Blog – Fiduciam
28 juni 2019

€9 miljoen financiering voor zorgcomplex

By Fiduciam

Binnen één maand verstrekte Fiduciam een financiering van €9 miljoen voor een zorgcomplex in het zuiden van het land. Gezien de aankoop van het pand korte tijdslijnen met zich mee bracht was het voor de ondernemers van groot belang dat de financiering binnen korte tijd geregeld kon worden.

Beleggings- en acquisitiefinanciering

De grootte van deze commerciële financiering maakte het voor de ondernemers een lastige opgave om een lening te regelen bij reguliere banken. Een looptijd van 18 maanden voor deze beleggingsfinanciering geeft de ondernemers tijd om middels de normale wegen een financiering rond te krijgen.

Het zorgcentrum is verhuurd aan enkele grote zorginstellingen waarbij één van de grote huurders binnenkort ruimte zal maken voor de transformatie naar studentenwoningen. Gezien dit laatste een dusdanige waardestijging met zich mee brengt zal de herfinanciering van de beleggingsfinanciering voor de ondernemer eenvoudiger te organiseren zijn.

Track-record

Fiduciams overbruggingsfinanciering wordt niet alleen gebruikt daar dit een grote transactie is en korte tijdslijnen heeft, maar het geeft de ondernemers ook de mogelijkheid een track-record op te bouwen. Dit zal niet alleen de kans op een reguliere financiering vergroten, het geeft de ondernemers ook tijd een degelijke financiering te regelen.

Mogelijkheden Fiduciam

Veel aspecten in bovenstaande financiering maakte het een ingewikkeld financieringsvraagstuk waarbij korte tijdslijnen, de hoofdsom van €9 miljoen en de transformatie aard van het commerciële project een grote rol speelden. Daarnaast hadden de kredietnemers een internationale achtergrond waarbij de klant van de vele mogelijkheden van Fiduciam gebruik heeft gemaakt.

7 juni 2019

Een financiering met wijn als onderpand

By Fiduciam

In Frankrijk financierde wij een wijngaard waarbij niet alleen de wijngaard zelf maar ook 77.422 flessen wijn en 2631 hectoliter wijn in vaten als zekerheid van de financiering dienden.

Overbruggingsfinanciering in Frankrijk

Enkele jaren geleden werd de wijngaard door een vermogend particulier uit de Verenigde Staten gekocht. Een deel van de bestaande schuld van de wijngaard moest geherfinancierd worden. Hiervoor verstrekte Fiduciam een financiering aan een Luxemburgse entiteit die in handen was van de eigenaar van de wijngaard.

Deze driejarige lening is zo gestructureerd dat er middels meerdere kredietopnemingen een totale hoofdsom van €3 miljoen opgenomen kan worden waarbij het eerste kredietbedrag €750.000 bedroeg.

Om een betrouwbare waarde van onze zekerheid te krijgen werd er een gespecialiseerde RICS-taxateur bij betrokken die niet alleen de waarde van de wijngaard vaststelde, maar ook de kwaliteit van de wijn beoordeelde.  

Cross-border financiering

Niet alleen maakte de zekerheid van deze transactie het een bijzondere lening, ook waren er vijf jurisdicties uit drie verschillende continenten bij de lening betrokken. Dit door de aard van de onderneming van de kredietnemer en de betrokken multinationale aandeelhouders. De lening werd door Fiduciam vanuit Engeland verstrekt, het onderpand – de wijngaard – was gevestigd in Frankrijk, de kredietnemer in de VS, de entiteit van de kredietnemer in Luxemburg en ten slotte een borgsteller uit Australië.

Mogelijkheden Fiduciam

Deze overbruggingsfinanciering laat niet alleen de grensoverschrijdende mogelijkheden van Fiduciam om financieringen mogelijk te maken aan entiteiten met complexe buitenlandse structuren, maar ook de bereidheid om financieringen te verstrekken tegen handelsbedrijven.

De Nederlandse overbruggingsmarkt in opkomst

By Fiduciam

De markt van overbruggingskredieten staat in Nederland nog in haar kinderschoenen. Ook al neemt de vraag naar deze alternatieve manier van financieringen toe, de mogelijkheden van een overbruggingsfinanciering lijken nog onbekend bij het grote publiek.

Wat is een overbruggingsfinanciering?

Een overbruggingsfinanciering is een korte-termijn lening die veelal wordt gebruikt door het MKB en ondernemers om in vastgoed te investeren. Het idee is dat de overbruggingsfinanciering de vastgoedbelegger de tijd geeft om een reguliere financiering te regelen.

Wij verstrekken overbruggingsfinancieringen waarbij commercieel, semi-commercieel en residentieel vastgoed als onderpand kan dienen. Echter zijn er bekende misvattingen dat de gelden van het krediet alleen gebruikt kunnen worden om in vastgoed te investeren, dat transformatie projecten moeilijk zijn voor een overbruggingsfinancier en dat er een residentiele huurstroom uit het onderpand dient te komen. In dit artikel zullen wij het tegendeel bewijzen.

Wanneer heb je een overbruggingsfinanciering nodig?

Een vastgoedbelegger heeft een goede investeringsmogelijkheid en dient hiervoor een pand aan te kopen. Echter heeft hij hiervoor een afname deadline van twee weken. Zijn huidige financier heeft interesse om een krediet te verstrekken, helaas durft de belegger het risico niet te nemen dat dit voor de afname deadline rond is. De belegger sluit hiervoor een overbruggingsfinanciering af met een looptijd van één jaar en is hiermee in staat het pand aan te kopen voor de gewenste deadline. Het lukt zijn reguliere bank de lange termijn financiering rond te krijgen binnen enkele maanden, waarmee de belegger zijn overbruggingsfinanciering kosteloos kan aflossen.

Inderdaad, in deze situatie is een overbruggingsfinanciering een aantrekkelijke optie. Maar als overbruggingsfinancier merken wij dat er nog een tal van andere mogelijkheden zijn om onze lening voor te gebruiken.

Beleggings- & acquisitiefinanciering

Recentelijk hebben wij een beleggingsfinanciering verstrekt aan een vastgoedondernemer die een multi-tenant bedrijfsgebouw bezat zonder hypotheek. Er kwam een goede investeringsoptie op zijn pad, echter gezien de commerciële aard van deze investering zag zijn reguliere financier hiervan af. Wij konden op het multi-tenant bedrijfsgebouw een eerste recht van hypotheek vestigen waardoor de belegger in staat was het nieuwe bedrijfsgebouw aan te kopen. Dit gaf de ondernemer genoeg tijd waarde toe te voegen middels nieuwe huurders waardoor de kans op een herfinanciering bij zijn reguliere financier enorm is toegenomen.

Een internationale onderneming in de voedselsector zocht een werkkapitaal financiering om een nieuwe productielijn op te zetten. Gezien de tijdelijke aard van de financieringswens, was een overbruggingsfinanciering de juiste oplossing voor deze klant. Middels een beleggingsfinanciering, waarbij een eerste recht van hypotheek als zekerheid diende, konden wij de klant helpen deze nieuwe productielijn te realiseren en uiteindelijk een nieuw product op de markt te brengen.

Bedrijfsfinanciering

Geen constante huurstroom? Ook dit is voor ons als overbruggingsfinancier geen probleem. Een tijdje geleden wisten wij een ondernemer te helpen die een bedrijfsfinanciering zocht om een aandelentransactie te financieren. Een eerste recht van hypotheek op een pand in Amsterdam diende als onderpand voor deze transactie, echter zonder huurinkomsten. De rente werden gefinancierd middels eigen inbreng van de ondernemer en wist zo de aandelentransactie succesvol te voltooien.

Bouwfinanciering

Als overbruggingsfinancier zie wij een enorme toename van aanvragen voor transformatieprojecten. Onlangs wisten wij een ontwikkelaar te financieren die grote monumentale zorgwoningen naar studenten kamers wilde transformeren. De ontwikkelaar was al eigenaar van het te transformeren pand en had een financiering nodig om de bouw te realiseren. Wij verstrekten een financiering op basis van de destijds huidige waarde van het pand waardoor de ondernemer en groeiden mee middels meerdere tranches met de verbouwing. Ondertussen is de verbouwing in volle gang en zijn er verschillende financiers die interesse hebben om onze overbruggingsfinanciering van de te realiseren studentenwoningen zou willen overnemen.

Uiteraard lopen de plannen met de gemeente als het gaat om vergunningen en wijzigingen van het bestemmingsplan vaak uit. Een ontwikkelaar waar wij recentelijk een bouwfinanciering aan verstrekte maakte dit als geen ander mee. Het doel van de ontwikkelaar was om van een commercieel multi-tenant gebouw te transformeren naar woningen. Als overbruggingsfinancier verstrekte wij een een bouwfinanciering op de het commerciële pand waarbij we zouden meegroeien met de ontwikkelaar. Echter waren in werkelijkheid de tijdslijnen van een stuk langer, maar tegen de tijd dat de vergunningen rond waren wilde een reguliere financier het project overnemen. In dit geval werd die initiële bouwfinanciering uiteindelijk een beleggingsfinanciering.

Ook al lopen de bovenstaande cases uiteen, wij zien zeker niet gelimiteerd tot bovenstaande situaties. Internationale zakenpartners, wijn als onderpand of gewoonweg een cross-border transactie? Ook hier staan we bij Fiduciam voor open.

+31 (30) 320 0202
Lucasbolwerk 6 | 3512 EG | Utrecht